Gold begleitet unsere Zivilisation schon lange. Gold trieb die Gier, weswegen Kreuzzüge geführt wurden. Gold war das Versprechen auf ein besseres Leben am Klondike machten. Gold ist der eine Stoff, an dessen Werthaltigkeit alle Menschen glauben. Gold ist auch ein wichtiger Bestandteil unserer Industrie in Elektronik, Medizintechnik und Optik. Mit diesen drei glänzenden Möglichkeiten kannst du in Gold investieren, um von Werthaltigkeit, Steuervorteilen und Unabhängigkeit von anderen Anlageklassen zu profitieren.
Das erwartet dich in diesem Beitrag
Rohstoffe sind eine eigene Anlageklasse
Gold ist die Mutter aller Rohstoffe
Gold ist der wichtigste Vertreter aus der eigenständigen Anlageklasse der Rohstoffe. Alle Rohstoffe haben gemeinsam, dass sich ihre Preise meist unabhängig von den anderen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Immobilien, Bitcoin) entwickeln. Deshalb eignen sich Rohstoffe gut, um dein Portfolio weiter zu diversifizieren. Rohstoffe, vor allem Metalle, sind stark von der Konjunktur abhängig. Im Aufschwung steigt die Nachfrage nach Rohstoffen, während in der Rezession die Nachfrage und der Preis meist sinken.
Speziell Gold gilt zudem über lange Zeiträume hinweg als Inflationsschutz. Die Menge von Gold wächst jährlich nur um weniger als zwei Prozent, was Gold wertstabiler macht als unsere Währungen (die Menge des US-Dollar wächst jährlich im Schnitt um acht Prozent).
Die Bedeutung von Gold in der Weltpolitik
Aktuell steht der Goldpreis auf einem Allzeithoch. Nicht nur die Nachfrage aus Industrie und Privathaushalten hat den Goldpreis hochgetrieben, sondern auch die Zukäufe der Zentralbanken einiger Länder. Manch ein Land fürchtet künftige Sanktionen seiner Zahlungsströme durch die USA. Die globalen Zahlungen zwischen Ländern, wie auch Zahlungen für Rohstoffe, erfolgen derzeit noch überwiegend in US-Dollar. Um sich vom US-Dollar und Sanktionen unabhängig machen, kaufen einige Zentralbanken viel Gold auf, habe ich jetzt schon mehrfach gehört.
Lass uns also einen Blick auf die Anlagemöglichkeiten legen. Gold und die anderen Rohstoffe bieten dir zwar keine regelmäßigen Zahlungsströme, wie dies Anleihen oder manche Aktien durch Dividendenzahlungen tun, aber Du kannst von Preissteigerungen profitieren und das Risiko in Deinem Portfolio breiter streuen. In Gold investieren solltest du zwischen fünf und zehn Prozent deines angelegten Vermögens.
Mit echten Barren und Münzen in Gold investieren
Goldbarren gibt es für jedes Budget
Deine erste Möglichkeit zur Investition findet außerhalb der Börse statt. Statt eines Wertpapiers kaufst du echtes Gold in Form von Goldmünzen oder Goldbarren. Die bekommst du im seriösen Goldhandel, zum Beispiel Degussa, in jeder größeren Stadt. Ab einem Kaufpreis von 2.000 Euro musst du deine Identität preisgeben.
Goldbarren bekommst Du in jeder Größe und für jedes Budget bereits ab einem Gramm. Sogar Prägungen sind auf Deinen Barren möglich, sodass Du den Barren auch als Geschenk zu besonderen Anlässen verwenden kannst. Daheim gelagerte kleine Goldbarren oder Münzen können Dir auch in einem Katastrophenfall helfen, denn sie werden als universelle Tauschwährung akzeptiert.
Der Supervorteil des Investierens in echtes Gold ist die Steuerfreiheit
Die Preise im Goldhandel werden, basierend auf dem offiziellen Goldpreis, alle fünf Minuten aktualisiert. Bevor du dich für diese Art zum Gold investieren entscheidest, beachte aber bitte die große Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufspreis im Goldhandel, die dir deine Rendite deutlich schmälern wird.
In Gold investieren über physisches Gold hat einen großartigen Vorteil: nach einem Jahr Haltedauer sind realisierte Gewinne aus dem Verkauf deines Goldes steuerfrei! Hebe dir also die Rechnung von Deinem Goldkauf sehr gut auf!
Mit Schuldverschreibungen (ETC) in Gold investieren
Gib die Verantwortung für Gold und Tresor einfach ab
Aber wer sagt, dass das physische Gold unbedingt bei dir daheim lagern muss? Stattdessen könnte auch eine große Menge in einem zentralen Tresor liegen, und du kaufst dir einen Anteil von diesem Tresorinhalt. Schon musst du dich nicht mehr um Kauf der Barren und des Tresors kümmern und gibst die Verantwortung für die Sicherheit in fremde Hände.
Das ist tatsächlich so möglich! An der Börse kannst du dir eine Schuldverschreibung auf physisches Gold kaufen und dieses Wertpapier ganz entspannt in dein Wertpapierdepot legen. Dafür nutzt du sogenannte ETC (Exchange Traded Commodities). Damit kombinierst du die Vorteile von börsengehandelten Produkten, nämlich tägliche Handelbarkeit und geringe Differenzen zwischen Ankauf und Verkauf, mit den Vorteilen von physischem Gold.
Darauf musst du bei der Auswahl von Gold ETC achten
Achte bei der Auswahl eines Gold-ETC darauf, dass der ETC physisch mit Gold hinterlegt ist. Das bedeutet, dass der Emittent auch wirklich echtes Gold lagern muss. Mit einer zusätzlichen Auslieferungsoption muss dir der Emittent auf deinen Wunsch hin dein Gold sogar ausliefern. Natürlich ist das Lagern deines Goldes nicht kostenlos. Für deinen Gold-ETC musst du Gebühren zahlen, zum Beispiel als Verwahrentgelt, das automatisch von deinem Verrechnungskonto abgezogen wird.
Mit solchen physisch hinterlegten ETC mit Auslieferungsoption bekommst Du zwei Vorteile. Erstens sind sie steuerlich dem Kauf von Goldbarren und Goldmünzen gleichgestellt, also gilt Steuerfreiheit bei realisierten Gewinnen nach einem Jahr Haltedauer. Und zweitens hast Du auch dann noch Anspruch auf deine physischen Goldbarren, sollte der Emittent Deines Wertpapiers insolvent sein.
Mit Aktien oder ETF in Gold investieren
Was du in Gold-ETF wirklich kaufst
Warum aber musst du den Umweg über eine Schuldverschreibung (ETC) gehen, und kannst nicht mit einem ETF und dessen vielen Vorteilen in Gold investieren? Grund ist, dass der Gesetzgeber festgelegt hat, dass ein ETF immer diversifizieren muss, also mehrere Wertpapiere enthalten muss. Ein einzelner Basiswert in einem ETF ist in Deutschland nicht zugelassen, folglich kann es keinen Gold-ETF geben.
Aber trotzdem werden dir ETF angeboten, die das Wort Gold im Namen tragen. In Gold investieren über einen solchen ETF bedeutet, einen Korb voller Aktien zu kaufen, die an der Wertschöpfungskette von Gold beteiligt sind. Deren Kursentwicklung hängt also indirekt vom Goldpreis ab. Das sind zuallererst die Aktien von Goldminenbetreibern. Der Kurs der Goldminenbetreiber hebelt den Goldpreis sogar, steigt und fällt also überproportional, wenn der Goldpreis steigt oder fällt.
Vorteile und Nachteile beim Gold investieren über Aktien und ETF
Natürlich kannst du solche Minenbetreiber, oder andere Unternehmen in der Wertschöpfungskette von Gold, auch als einzelne Aktien kaufen. Du solltest aber wissen, dass es einen Nachteil gegenüber physischem Gold als Goldbarren oder Gold-ETC gibt! Wenn du über Aktien und ETF in Gold investieren willst, gilt die Steuerfreiheit nach einem Jahr Haltedauer nicht, sondern die Abgeltungssteuer fällt an.
Dafür zahlen manche dieser Goldminenbetreiber aber Dividende, sodass dein Gold dir eben doch einen regelmäßigen Ertrag bringt. Und Aktien kosten auch keine Gebühren wie ETF oder Verwahrentgelt wie ETC.
Bekommst du bereits meinen Newsletter? Jeden Sonntag flattern die aktuellsten Börsennachrichten, Tipps und Tricks und Erklärungen rund um deine Geldanlage in deinen elektronischen Posteingang.
