Lass mich Dir heute eine Möglichkeit vorstellen, wie Du als Kleinanleger in Immobilien investieren kannst. Ohne Dich ein Leben lang zu binden, ohne Dich für nur eine Immobilie zu entscheiden und ohne gleich ein ganzes Gebäude kaufen zu müssen. Für Dich wurde das Investmentvehikel REIT erfunden.
Immobilien sind eine besondere Anlageklasse
Das Besondere am Immobilienkauf im Gegensatz zu allen anderen Anlageklassen ist der sehr hohe Anschaffungspreis und die fehlende Stückelungsmöglichkeit. Du kannst schließlich nicht nur einen Stein eines neuen Bürogebäudes, Krankenhauses oder Einkaufszentrums kaufen. Den gesamten Hotelkomplex zu kaufen steht auch außerhalb Deiner finanziellen Möglichkeiten.
Schön wäre, wenn Du nur einen Bruchteil eines oder mehrerer Gebäude kaufen könntest. Ähnlich wie beim Kauf einer Aktie, mit der Du einen Anteil eines Unternehmens kaufst. Solche Konstrukte gibt es tatsächlich, sie heißen REIT – Real Estate Investment Trust.
REIT sind Sammelstellen für Geld, das in Immobilien investiert wird.
Der REIT wurde explizit für Kleinanleger entwickelt
Obwohl sie in Deutschland die Rechtsform einer Aktiengesellschaft haben, sind REITs nicht mit Immobilien-Aktien zu verwechseln. Denn sie sind vom Gesetzgeber speziell für Kleinanleger konzipiert worden und bieten Dir zwei große Vorteile: Erstens werden sie auf Unternehmensebene nicht besteuert, somit wird Deine Rendite nicht geschmälert. Das ist fair, weil damit die indirekte Geldanlage in Immobilien der direkten gleichgestellt wird. Zweitens sind sie verpflichtet, 90% der Unternehmensgewinne auszuschütten. Die Ausschüttung erfolgt in Dividenden, die allerdings bei Dir steuerpflichtig sind.
Die Vermögenswerte von REITs sind zum Großteil natürlich Immobilien, die Gewinne werden durch Vermietung und Verpachtung erzielt, seltener durch Immobilienhandel. Der Fokus liegt auf dem Halten von Immobilien. In Deutschland hat der Gesetzgeber Wohnimmobilien ausgeschlossen, wohl um nicht noch weiteres Geld in den aufgeblähten Immobilienmarkt zu pumpen.
Du handelst REITs ganz normal an der Börse, wie Aktien auch. REIT-Aktien tragen den Begriff REIT im Namen; im Gegensatz zu normalen Immobilien-Aktien, wie zum Beispiel Vonovia.
Immobilien ETF haben alle bekannten Vorteile von ETF
Wenn REITs also Aktiengesellschaften sind, gibt es dann auch die bequeme Möglichkeit, mit nur einem Finanzprodukt gleich mehrere REITs zu kaufen, wie wir es bei ETF auf Aktien und Anleihen kennengelernt haben? Ja, tatsächlich!
Die ETF im Immobiliensektor enthalten neben reinen, klassischen REITs auch normale Aktien aus dem Immobiliensektor. Damit streust Du Dein Risiko über verschiedene Unternehmen der Immobilienbranche. Du hast geringe Kosten und Dein Geld bleibt liquider, weil Du den ETF börsentäglich handeln kannst. Weiterhin brauchst Du keine Immobilienexpertise und es entsteht Dir kein Aufwand aus dem Immobilienbesitz.
Du findest Immobilien-ETF in den bekannten Datenbanken (zum Beispiel extraetf und justetf) unter dem Such- oder Filterbegriff ‘Immobilien’. Wie immer gilt, dass Du vor dem Kauf unbedingt das Factsheet lesen solltest.
Sollen auch Deine Kleinanleger-Freundinnen von REIT erfahren, um mit kleinen Beträgen in Immobilien investieren zu können? Dann teile diesen Beitrag in Deinem Social Media Netzwerk.
